日経225オプション取引 実践セミナー2弾

人気のオンライン証券会社!

岡三オンライン証券

オプションの セータ(シータ)(θ)

セータ(シータ)(θ)

 

セータ(シータ)(θ)とは、時間価値の減少を示す数値です。

 

具体的には、ほかの条件(原市場、ポラティリティ等)が一定のとき、
オプション・プレミアムの中で1日に減少する時間価値を指します。

 

 

例えば、現在あるオプションの価格(プレミアム)が5ドルだとします。

 

同オプションのセータが0.05であれば、このオプションの価格は、
ほかの条件が一定のとき、翌日には4.95(=5.00−0.05)
になります。 

 

そして、セータ(シータ)(θ)特徴は、

 

「満期までの期間が短いほど、
プレミアムに対する比率が大きくなります。」

 

以下は日経225コールのプレミレアムとセータです。

 

 

セータ(シータ)(θ)がマイナスの数字で表示されているのは、この数値ぶんだ
けプレミアムから“減少”するからである。

 

例えば、

 

@2008年1月限
 17000 コール
 プレミレアム 20
 セータ    −0.80

 

ですと・・・。

 

2006年1月限のコール価格に占めるセータ(シータ)(θ)の割合は
0.80÷20×1 0 0=4%

 

A2008年2月限
 17000 コール
 プレミレアム 60
 セータ    −1.35

 

ですと・・・。

 

2006年2月限のコール価格に占めるセータ(シータ)(θ)の割合は、
1.35÷60×1 0 0=2.25%

 

B2008年3月限>
17000 コール
 プレミレアム 100
 セータ    −1.42

 

ですと・・・。

 

2006年3月限のコール価格に占めるセータ(シータ)(θ)の割合は、
1.42÷1 0 0×1 0 0=1.42%

 

このように、当限ほど時間価値の減少率が大きいのです。
つまり、時間価値はオプションの期日が迫るにつれて
より急激に減少するのです。

 

(詳しくはタイムディケィのページへ)

江守哲の225オプション リアルトレーディング

関連ページ

日経225OP会社を総合で比較
日経225オプション 口座開設と詳細な解説
日経225OP会社手数料で比較
日経255オプション取引証券会社を手数料で比較
日経225OP会社注文方法比較
日経225オプション証券会社を注文方法で比較
日経225OP会社セミナー比較
日経225オプション会社をセミナーの内容で比較。
日経225OP会社をデモで比較
日経225オプションのデモ取引ができる?
日経225OP iPhone対応比較
iPhone対応の日経225オプション証券会社について比較しています。
日経225OP携帯(ガラケー)比較
日経222OPをモバイル(ガラケー、ガラパゴス携帯、フューチャーフォン)で取引可能な会社。
日経225OP会社資本金比較
日経225オプション取引証券会社を資本金で比較。
日経225OP会社を社歴で比較
日経255オプション取引証券会社を社歴で比較
日経225OP会社電話取引比較
日経225オプション取引証券会社を電話取引の可否で比較
日経225OP会社ツール比較
日経225オプション取引証券会社をツールで比較
日経225とは?
「除数」とは??
「株式分割」と「権利落ち」
日経225を買うとは?
日経平均とTOPIX
日経225オプションとは?
「コール」と「プット」
「権利行使価格」と「プレミアム」
日経225オプションと日経225先物の違いは?
日経225オプションの基本
限月(げんげつ)とは?
日経225オプション取引で準備するもの
オプションで利益を上げるには?
オプションの定義
日経225オプション 口座開設と詳細な解説
プレミアムとは
日経225オプション 口座開設と詳細な解説
オプションの本質
コール(買う権利)
プット (売る権利)
ITM(イン・ザ・マネー)
OTM (アウト・ザ・マネー)
ATM (アット・ザ・マネー)
日経225オプションの基本
本質的価値と時間的価値
価格決定について
デルタ
ガンマ
ブラックショールズ・モデルとは?
価格決定要因〜原資産価値
価格決定要因〜残存日数
価格決定要因〜ボラティリティ
ボラティリティと時間価値の関係