ストラングル・スワップ

 

オプションのストラングル・スワップとは、

 

リバース・カレンダー・スプレッドを、コールおよびプットの両方で
同時に仕掛ける戦略のことを言います。

 

具体的には、「期近のコールを買いながら期先のコールを売る」
のと
「期近のプットを買いながら期先のプットを売る」のを
同時に仕掛ける
こととなります。

 

●どういう条件のときに仕掛けるのか？

 

★相場の方向性に関係なく、
　ボラティリティが将来低下することを予想して仕掛けます。